7 Fakta Tentang Reksa Dana Indeks dan Reksa Dana

7 fakta tentang reksa dana indeks dan reksa dana


Dana indeks dan reksa dana aktif keduanya merupakan tambahan yang bagus untuk portofolio. Dana indeks dan reksa dana yang dikelola secara aktif adalah beberapa aset paling populer untuk diinvestasikan dalam portofolio pensiun. Kedua aset ini memberikan diversifikasi dan kurang berisiko, memungkinkan orang untuk menginvestasikan sejumlah kecil uang di dalamnya. “Ketika Anda mulai berinvestasi, Anda mungkin tidak memiliki banyak uang untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi, dan di sinilah dana dapat membantu,” kata Rich Messina, wakil presiden senior manajemen produk investasi di E-Commerce Financial. Berikut adalah tujuh hal yang perlu diketahui investor tentang perbedaan antara kedua gaya reksa dana tersebut.

1. Apa itu reksa dana indeks?

Tujuan dana indeks adalah untuk mencerminkan indeks patokan seperti S&P 500, komposit Nasdaq, atau Russell 2000, sekaligus mengurangi risiko membeli saham individu. Reksa dana indeks dapat menjadi jenis reksa dana, biasanya lebih murah daripada reksa dana yang dikelola secara aktif, karena saham reksa dana tersebut tidak dikelola secara aktif oleh manajer portofolio. “Reksa dana indeks telah mendapatkan momentum selama dekade terakhir, mengingat kinerja pasar yang kuat,” kata Messina. "Tidak seperti meletakkan semua telur mereka dalam satu keranjang, dana memberi investor kesempatan untuk mendistribusikan kekayaan dan mendapatkan sepotong kue yang mungkin belum tentu bisa mereka dapatkan sendiri."

2. Dana indeks memiliki biaya rendah.

Melacak benchmark dikenal sebagai investasi pasif. Gaya investasi ini mendapatkan popularitas karena berbagai alasan, terutama dengan dukungan Warren Buffett, CEO Berkshire Hathaway (tiker: BRK.A, BRK.B). Tiga dana indeks populer yang mereplikasi S&P 500 adalah Vanguard 500 Investor Equity Index (VFINX) dengan rasio biaya 0,14%; Dana Indeks Fidelity 500 (FXAIX) dengan komisi 0,01% dan Dana Indeks Schwab S&P 500 (SWPPX) dengan biaya bersih 0,02%. "Sementara masing-masing dana ini mencerminkan S&P 500, masing-masing mengambil pendekatan yang berbeda," kata Chris Osmond, kepala investasi di Prime Capital Investment Advisors.

3. Reksa dana investasi populer di rekening dengan pajak preferensial.

Reksa dana mengumpulkan sejumlah besar uang untuk memungkinkan orang berinvestasi di saham, obligasi, atau aset lainnya, dan menawarkan investor cara yang beragam untuk berinvestasi dalam skala besar di berbagai pasar. Distribusi dan penebusan reksa dana sering menghasilkan pajak capital gain di mana sekuritas yang mendasarinya dijual di rekening kena pajak "bahkan ketika ada kerugian, jika keuntungan jangka panjang mengimbangi kerugian jangka pendek," kata Jody Guntzberg, kepala strategi investasi di Graystone Konsultasi. , Morgan Stanley. Distribusi berlaku untuk semua pemegang saham, sehingga waktu pembelian dapat menjadi masalah, dan penjualan saham setelah distribusi biasanya menghasilkan kerugian yang lebih besar. “Namun, reksa dana populer di rekening bebas pajak seperti rekening pensiun karena tidak ada pajak capital gain,” katanya.

4. Investasi aktif bisa lebih mahal.

“Reksa dana biasanya dikenal dengan investasi aktifnya, karena reksa dana ini memiliki manajer yang memperdagangkan saham dalam portofolionya,” kata Alex Chalekyan, CEO Lake Avenue Financial. Dana ini membebankan biaya manajemen yang lebih tinggi daripada dana indeks. Fidelity Contrafund (FCNTX), salah satu reksa dana tradisional terbesar, memiliki rasio biaya sebesar 0,82%. Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), yang meniru S&P 500, misalnya, memiliki rasio pengeluaran 0,02%. Dalam beberapa situasi, manajemen proaktif dapat mengalahkan dana indeks, tetapi sebaliknya dapat terjadi. “Perlu diingat bahwa hanya karena sesuatu yang lebih murah tidak selalu berarti itu adalah investasi yang lebih baik,” katanya.

5. Dana indeks mungkin cocok untuk investor pemula.

Investor dapat menempatkan uang mereka di dana indeks, reksa dana aktif, atau kombinasi dari semuanya. Dana indeks bisa lebih baik bagi orang-orang yang hanya “bersedia berpartisipasi di pasar,” kata Messina. "Jika Anda bersedia membayar lebih untuk potensi pengembalian besar, reksa dana yang dikelola secara aktif dapat menjadi solusi Anda setelah beberapa pekerjaan rumah tentang gaya manajemen rekam jejak dan biaya." Karena lebih banyak manajer aktif berkinerja lebih buruk daripada kemudian mengungguli, kata Osmond, selektiflah saat menambahkan reksa dana yang dikelola secara aktif. “Kami terutama merekrut manajer di segmen pasar dan kelas aset yang berkinerja buruk, seperti saham dan / atau obligasi berkapitalisasi kecildan internasional.

6. Reksa dana aktif dapat memiliki turnover.

“Seorang investor perlu menyadari rasio biaya versus perputaran karena faktor-faktor ini secara langsung mempengaruhi keuntungan mereka secara keseluruhan,” kata Stuart Mickelson, profesor keuangan di Universitas Stetson. Dia mengatakan dana yang memiliki omset lebih tinggi, atau membeli dan menjual saham yang berbeda, akan cenderung memiliki biaya perantara yang lebih tinggi, karena lebih banyak transaksi dilakukan dalam portofolio reksa dana. Rasio beban reksa dana mencerminkan seluruh biaya pengelolaan portofolio, antara lain biaya-biaya. "Ini adalah biaya yang secara langsung mempengaruhi dan mengurangi pengembalian investor," katanya. “Reksa dana mungkin memiliki total pengembalian yang lebih tinggi, tetapi setelah biaya dan pengeluaran, pengembaliannya mungkin lebih rendah daripada reksa dana lainnya.”

7. Kelas saham dapat menjadi faktor aktifnya reksa dana.

Menurut Osmond, kelas saham menjadi faktor yang harus diperhatikan karena reksa dana aktif memiliki biaya yang berbeda-beda, tergantung pada kelas sahamnya. Kelas saham institusional umumnya merupakan kelas saham dengan nilai terendah yang dapat ditawarkan oleh penyedia reksa dana kepada investor ritel. Misalnya, Biaya Pendapatan Penurunan Modal Tingkat 1 AS (ACIIX) adalah 0,72%. Saham A biasanya ditentukan sebelumnya melalui uang muka seperti 5,75%, bersama dengan komisi 12b-1, biaya pemasaran tahunan, atau biaya tambahan yang dibayarkan langsung ke konsultan. Saham Kelas A dari Dana Pendapatan Ekuitas AS (TWEAX) membebankan komisi penjualan awal sebesar 5,75% dan biaya tahunan sebesar 1,17%.

LihatTutupKomentar